Informazioni importanti

Questo sito Web è riservato agli intermediari finanziari in Italia.

 

Se sei un investitore privato fai clic qui, se sei un investitore istituzionale fai clic qui. Se cerchi informazioni per un altro paese, fai clic qui.

 

Selezionando una delle opzioni, dichiari di aver compreso appieno e di aver accettato le Informazioni regolamentari e legali.

Debito dei mercati emergenti (ME) in Capital Group Un insieme di opportunità diversificate e in costante evoluzione richiede esperienza

City night view
  1. Il nostro approccio
  2. Strategie nel debito ME
  3. Perché Capital Group

Il nostro approccio

Pionieri degli investimenti nel debito dei mercati emergenti

I nostri primi investimenti nel debito dei mercati emergenti risalgono al 1988 alla nascita dell'asset class. Oggi, il variegato insieme di opportunità è composto da emittenti sovrani e societari in più di 60 Paesi.

 

Sebbene i mercati emergenti vengano spesso trattati come un gruppo omogeneo, la nostra visione è diversa. Noi crediamo che comprendere le differenze tra queste diverse opportunità sia fondamentale per il successo degli investimenti.

Accesso flessibile a un mercato dinamico

Il nostro approccio flessibile e diversificato cerca le migliori opportunità in questo ampio universo di investimenti

Team esperto e stabile

Da oltre 20 anni il nostro team coltiva una profonda conoscenza delle complessità dei mercati emergenti

Guidato dalla ricerca fondamentale

La ricerca fondamentale sul campo e gli insight locali si combinano con una macro analisi globale    

Aspetti da considerare

Investire a lungo termine guardando oltre le incertezze del breve termine

In tempi incerti, la stabilità del team di investimento, l'esperienza maturata nei periodi di crisi e un orizzonte di investimento a lungo termine aiutano gli investitori ad affrontare contesti di mercato difficili.

 

Considerazioni sui rischi

STRATEGIE NEL DEBITO ME

Opzioni per un'esposizione focalizzata e diversificata

A seconda dell'obiettivo del cliente, seleziona un approccio misto per le opportunità di mercato più ampie oppure concentrati sulla valuta locale solo per la diversificazione strutturale e per i rendimenti reali potenzialmente più elevati.

La combinazione di opportunità in valuta forte e locale offre una diversificazione in tutto il mercato più ampio, e un portafoglio combinato potrebbe adattarsi ai mutevoli contesti di mercato più rapidamente. Questa strategia integra considerazioni ESG guidate dagli investimenti nonché screening basati su norme ed ESG specifici.1

Scopri Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)

Man mano che i mercati emergenti maturano, si sviluppa il potenziale per questi Paesi di emettere debito in valuta locale. L'apprezzamento strutturale della valuta e gli elevati rendimenti reali potrebbe offrire un interessante rapporto rischio-rendimento. Questo fondo integra considerazioni ESG guidate dagli investimenti nonché screening basati su norme ed ESG specifici.1

Scopri Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)

Investimenti ad alta convinzione. Prospettive diversificate.

 

The Capital SystemTM combina un processo decisionale indipendente ad alta convinzione con la diversità che deriva da molteplici prospettive di investimento. 

COME FUNZIONA

Riteniamo che l'approccio ESG sia cruciale per la riuscita degli investimenti. Pertanto, prendiamo in considerazione tematiche ambientali, sociali e di governance prima di investire.

IL NOSTRO APPROCCIO

Diamo inizio alla conversazione con il cliente

Ulteriori informazioni sul modo in cui questo fondo può aiutare a soddisfare le esigenze dei tuoi clienti

  1. Approccio attivo che cerca di cogliere tutto il potenziale di un mercato in evoluzione
    Il nostro approccio attivo fornisce l'accesso a un'ampia fonte di rendimenti attraverso l'esposizione ad alcune delle migliori opportunità al di fuori dell'universo dell'indice, sfruttando molteplici mercati e contribuendo a mitigare il rischio.
  2. Ampia esperienza in tempi incerti
    Tre decenni di esperienza di investimento nel debito dei mercati emergenti posizionano al meglio Capital Group per affrontare l'accresciuto rischio geopolitico e la volatilità dei mercati di oggi. Beneficiate della stabilità del team di investimento, dell'esperienza acquisita durante i periodi di crisi e di una visione a lungo termine.
     
  3. Filosofia basata sulla ricerca
    Con un approccio bottom-up consolidato alla selezione dei titoli, i portafogli mirano a ottenere risultati coerenti per gli investitori. Questi portafogli diversificati mirano a ridurre al minimo la volatilità applicando la stessa analisi rigorosa per gli emittenti sovrani e gli emittenti societari dei mercati emergenti.

Il debito dei mercati emergenti si è ampliato ed è maturato in modo significativo negli ultimi decenni. Con lo sviluppo dell'asset class, l'emissione è aumentata, pertanto, la liquidità è migliorata.

 

Investendo in modo ampio e con un approccio attivo, possiamo diversificare il rischio valutario, il rischio legato alla curva dei rendimenti e il rischio di scadenza all'interno del debito in valuta locale, e separare il rischio di duration in dollari dal rischio di credito all'interno della valuta forte.

 

In un momento di persistente volatilità dei mercati, i tuoi clienti potrebbero essere alla ricerca di una strategia che consenta di affrontare le incertezze dei mercati. Con Capital Group puoi trarre vantaggio da:

 

  • Un approccio ampio e multiforme in grado di adattarsi rapidamente a un contesto in continua evoluzione
  • Il nostro processo di investimento bottom-up che valuta ogni opportunità di investimento su base individuale
  • La stabilità e l'esperienza del team di investimento durante i periodi di accresciuto rischio geopolitico e volatilità dei mercati

 

L'obiettivo d'investimento dei nostri fondi di debito dei mercati emergenti è fornire nel lungo termine un elevato livello di rendimento totale, di cui il reddito attuale è una componente significativa.

 

Quali sono le nostre priorità principali quando costruiamo il portafoglio?

 

  • Trovare opportunità diversificate tra mercati a prezzi interessanti sulla base della ricerca fondamentale
  • Cercare rendimenti reali elevati, rari a livello globale
  • Assicurare diversificazione tra paesi, valute e società
     

Il capitale investito è soggetto a rischio; l'obiettivo dei fondi è ottenere un risultato positivo nel lungo periodo che, tuttavia, nel corso di tale periodo o di qualunque altro orizzonte temporale, non è garantito.

Un processo di investimento unico
Gli analisti conducono ricerche sul campo con il coinvolgimento in presenza e investono nelle idee migliori per segnalare le proprie convinzioni.

 

Esperienza e stabilità
Un team altamente esperto di gestori di portafoglio con una media di 32 anni di esperienza nel campo dei mercati emergenti.

 

Gestione del rischio multilivello
Il team indipendente responsabile del rischio valuta i rischi di investimento, operativi e a livello di strategia e prepara l'analisi degli scenari per costruire al meglio il portafoglio.

Una visione a lungo termine
Basiamo le nostre decisioni di investimento su una prospettiva a lungo termine, allineando i nostri obiettivi con gli interessi dei tuoi clienti. Il nostro obiettivo è un rendimento superiore a lungo termine. Il team d'investimento del Global Corporate Bond è ricompensato per i risultati ottenuti, non per il livello di risorse che gestisce.

 

Vasta esperienza
Il nostro processo consente ai singoli professionisti degli investimenti di agire secondo le loro più alte convinzioni, limitando al contempo i rischi associati a processi decisionali isolati. Per creare il portafoglio, ci avvaliamo della loro esperienza e competenza diversificate.

 

Ricerca fondamentale approfondita
Poche aziende possono eguagliare la portata e l'ampiezza della nostra ricerca proprietaria. Ogni anno gli analisti degli investimenti effettuano migliaia di visite di ricerca a livello globale. Questa ricerca, in seguito, viene combinata con un'analisi macro completa. Questo approccio è essenziale per i risultati che forniamo ai nostri investitori.

ULTERIORI INFORMAZIONI SUL NOSTRO MODO DI INVESTIRE REDDITO FISSO IN CAPITAL GROUP

Capital Group gestisce le azioni mediante tre gruppi d'investimento. Questi gruppi effettuano investimenti e assumono decisioni di voto per delega in modo indipendente. I professionisti dell'investimento obbligazionario forniscono servizi di ricerca e gestione degli investimenti a reddito fisso a livello dell'intera organizzazione Capital; tuttavia, per i titoli con caratteristiche di tipo azionario, essi operano unicamente per conto di uno dei tre gruppi d'investimento azionario.

PERCHÉ CAPITAL GROUP

Leader negli investimenti globali

Cerchiamo opportunità a lungo termine in tutto il mondo da oltre 90 anni, il che fa di Capital uno dei più antichi investitori globali di oggi.

Credenziali di investimento globali

US$3.0T+

in attivi totali gestiti

27 years

di esperienza media di investimento dei nostri gestori di portafoglio

US$550.3B

di attivi a reddito fisso gestiti*

*Assets under management by Capital Fixed Income Investors. Data as of 31 December 2024

Scopri le nostre strategie per affrontare al meglio il mercato odierno

  1. Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX) e Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX) sono entrambi classificati come fondi Articolo 8 ai sensi del Regolamento dell'UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). La Classificazione SFDR è legata al regolamento dell'Unione europea e non equivale all'approvazione o al riconoscimento come fondo ESG da parte delle autorità di regolamentazione dell'Asia-Pacifico.


Rischi dei fondi

 

Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)

 

Rischio Bond Connect: gli investimenti in obbligazioni onshore cinesi negoziate sul CIBM tramite Bond Connect sono soggetti a vari rischi associati alla compensazione e al regolamento, nonché a rischi di liquidità, normativi e di controparte.

Rischio obbligazionario: il valore delle obbligazioni può variare a causa delle variazioni dei tassi di interesse: in genere, quando i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni scende. I fondi che investono in obbligazioni sono esposti al rischio di credito. Una diminuzione della solidità finanziaria di un emittente potrebbe comportare il calo o la perdita di valore delle sue obbligazioni.

Rischio CIMB: il fondo può investire nel mercato obbligazionario interbancario cinese. Questo mercato può essere volatile e soggetto a problemi di liquidità a causa di ridotti volumi di negoziazione. Di conseguenza, il prezzo dei titoli di debito negoziati su questo mercato può subire oscillazioni importanti, gli spread possono essere elevati e i costi di realizzo significativi.

Rischio di controparte: altri istituti finanziari forniscono servizi al fondo, come la custodia di attività, o possono agire in qualità di controparte in contratti finanziari come i derivati. Esiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi.

Rischio degli strumenti derivati: i derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende da un’attività sottostante e possono essere utilizzati per la copertura delle esposizioni esistenti o per acquisire esposizione. Uno strumento derivato potrebbe non generare le performance previste, causare perdite superiori al costo del derivato e comportare perdite per il fondo.

Rischio dei mercati finanziari: generalmente gli investimenti nei mercati emergenti sono più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico.

Rischio di liquidità: in condizioni di stress di mercato, alcuni titoli detenuti dal fondo potrebbero non essere venduti al loro intero valore o non essere venduti affatto. Di conseguenza, il fondo potrebbe rimandare o sospendere i rimborsi delle azioni, pertanto gli investitori potrebbero non avere accesso immediato al loro investimento.

Rischio operativo: è il rischio di potenziali perdite dovuto a processi interni, persone e sistemi inadeguati o non efficaci o a eventi esterni.

Rischio di sostenibilità: eventi o condizioni ambientali, sociali o di governance che, se si verificassero, potrebbero avere un impatto negativo reale o potenziale sul valore di un investimento del fondo.

Rischi dei fondi

 

Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)

 

Rischio Bond Connect: gli investimenti in obbligazioni onshore cinesi negoziate sul CIBM tramite Bond Connect sono soggetti a vari rischi associati alla compensazione e al regolamento, nonché a rischi di liquidità, normativi e di controparte.

Rischio obbligazionario: il valore delle obbligazioni può variare a causa delle variazioni dei tassi di interesse: in genere, quando i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni scende. I fondi che investono in obbligazioni sono esposti al rischio di credito. Una diminuzione della solidità finanziaria di un emittente potrebbe comportare il calo o la perdita di valore delle sue obbligazioni.

Rischio CIMB: il fondo può investire nel mercato obbligazionario interbancario cinese. Questo mercato può essere volatile e soggetto a problemi di liquidità a causa di ridotti volumi di negoziazione. Di conseguenza, il prezzo dei titoli di debito negoziati su questo mercato può subire oscillazioni importanti, gli spread possono essere elevati e i costi di realizzo significativi.

Rischio di controparte: altri istituti finanziari forniscono servizi al fondo, come la custodia di attività, o possono agire in qualità di controparte in contratti finanziari come i derivati. Esiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi.

Rischio degli strumenti derivati: i derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende da un’attività sottostante e possono essere utilizzati per la copertura delle esposizioni esistenti o per acquisire esposizione. Uno strumento derivato potrebbe non generare le performance previste, causare perdite superiori al costo del derivato e comportare perdite per il fondo.

Rischio dei mercati finanziari: generalmente gli investimenti nei mercati emergenti sono più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico.

Rischio di liquidità: in condizioni di stress di mercato, alcuni titoli detenuti dal fondo potrebbero non essere venduti al loro intero valore o non essere venduti affatto. Di conseguenza, il fondo potrebbe rimandare o sospendere i rimborsi delle azioni, pertanto gli investitori potrebbero non avere accesso immediato al loro investimento.

Rischio operativo: è il rischio di potenziali perdite dovuto a processi interni, persone e sistemi inadeguati o non efficaci o a eventi esterni.

Fattori di rischio da considerare prima dell'investimento:

 

  • Il presente materiale non è inteso come consulenza per gli investimenti, né come raccomandazione personale.
  • Il valore degli investimenti e del relativo reddito può aumentare come diminuire e l'investitore potrebbe perdere in parte o per intero l'importo dell'investimento iniziale.
  • I rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri.
  • Se la valuta nella quale si investe guadagna terreno sulla valuta nella quale vengono effettuati gli investimenti sottostanti del fondo, il valore dell'investimento diminuisce. La copertura valutaria cerca di limitare tale effetto, ma non vi è alcuna garanzia che la copertura avrà successo.
  • Alcuni comparti possono investire in strumenti finanziari derivati a fini di investimento, copertura e/o gestione efficiente del portafoglio.
  • Esistono ulteriori rischi associati a questi fondi. Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione sui rischi dei fondi.