Inversiones de alta convicción. Diversidad de perspectivas.
Nuestro enfoque
Pioneros en la inversión en deuda emergente
Nuestras primeras inversiones en deuda de mercados emergentes se remontan a 1988, cuando nació la clase de activo. Hoy en día, el universo de inversión está compuesto por emisores de deuda soberana y corporativa procedentes de más de 60 países.
Los mercados emergentes suelen ser tratados como un grupo homogéneo, pero en Capital Group adoptamos una perspectiva diferente y pensamos que para invertir con éxito en las diversas oportunidades que ofrece la región es fundamental conocer las diferencias que existen entre ellos.
Acceso flexible a un mercado dinámico
Nuestro enfoque flexible y dinámico busca las mejores oportunidades en este amplio universo de inversión
Equipo estable y experimentado
Durante más de 20 años, nuestros equipo ha llegado a conocer en profundidad las complejidades de los mercados emergentes
Enfoque impulsado por el análisis fundamental
El análisis fundamental sobre el terreno y la perspectiva local se combinan con el análisis macroeconómico global
Cuestiones importantes
Inversión a largo plazo sin tener en cuenta la confusión de los mercados a corto plazo
En periodos de incertidumbre, la estabilidad del equipo de inversión, la experiencia en crisis anteriores y un horizonte de inversión a largo plazo pueden ayudar a los inversores a hacer frente a entornos de mercado complicados.
VÍAS DE ACCESO A LA DEUDA EMERGENTE
Opciones para una exposición concentrada y diversificada
En función de los objetivos del cliente, se puede elegir entre un enfoque combinado que permita acceder a un espectro más amplio de oportunidades de inversión, o centrarse en la deuda denominada en divisa local para obtener diversificación estructural y un rendimiento real potencialmente superior.
La combinación de oportunidades en dólares y en divisa local ofrece diversificación y permite la construcción de una cartera mixta que pueda adaptarse a entornos de mercado cambiantes.con mayor rapidez. Esta estrategia integra consideraciones ESG, así como criterios ESG y exclusiones basadas en normas1.
El proceso de madurez de los mercados emergentes favorece la posibilidad de que estos países emitan deuda en divisa local. La revalorización estructural de las divisas y los elevados rendimientos reales podrían ofrecer una relación atractiva entre el riesgo y la rentabilidad. Este fondo integra consideraciones ESG, así como criterios ESG y exclusiones basadas en normas1.
The Capital SystemTM combina las convicciones individuales con la diversidad derivada de la variedad de perspectivas.
En nuestra opinión, los factores ESG son fundamentales para invertir con éxito. Por eso los incluimos en nuestro proceso de inversión.
Let's kickstart your client conversation
Additional information on how this fund can help meet your clients’ needs
- Enfoque activo que trata de aprovechar todo el potencial de un mercado en evolución
Nuestro enfoque activo permite acceder a una amplia fuente de rendimientos, mediante la exposición a algunas de las mejores oportunidades de inversión que existen fuera del universo del índice, con acceso a múltiples mercados y favoreciendo la reducción del riesgo.
- Amplia experiencia en periodos de incertidumbre
Capital Group lleva treinta años invirtiendo en deuda de mercados emergentes, lo que le ofrece la experiencia necesaria para hacer frente al actual entorno de volatilidad de los mercados y de riesgo geopolítico. Estabilidad del equipo de inversión, experiencia en crisis pasadas y perspectiva a largo plazo.
- Filosofía basada en el análisis
Gracias a un consolidado enfoque bottom-up de selección de títulos, los fondos tratan de ofrecer a los inversores resultados constantes. Con la aplicación de una rigurosa labor de análisis tanto en deuda soberana como en deuda corporativa de mercados emergentes, estos fondos tienen el objetivo de minimizar la volatilidad.
La deuda de mercados emergentes ha crecido y madurado mucho en las últimas décadas. A medida que la clase de activo ha ido evolucionando, el nivel de emisión ha aumentado y la liquidez, por tanto, ha mejorado.
Un enfoque activo nos permite diversificar el riesgo de divisas, de la curva de tipos y de vencimiento en el mercado de deuda denominada en divisa local y separar el riesgo de duración del riesgo de crédito en el mercado de deuda denominada en divisa extranjera.
El actual entorno de volatilidad puede llevar a sus clientes a buscar una estrategia que pueda hacer frente a entornos de incertidumbre. Con Capital Group, podrá beneficiarse de:
- Un enfoque amplio y versátil que puede adaptarse con rapidez a un entorno en evolución
- Nuestro proceso de inversión bottom-up, que evalúa cada oportunidad de inversión de forma individual
- La estabilidad y la experiencia de nuestro equipo de inversión en periodos de aumento de la volatilidad de los mercados y del riesgo geopolítico
El objetivo de inversión de nuestros fondos de deuda emergente consiste en proporcionar, a largo plazo, una elevada rentabilidad total, compuesta principalmente por ingresos corrientes.
¿Cuáles son las principales prioridades a la hora de construir la cartera?
- Encontrar oportunidades diversificadas en mercados con precios atractivos según nuestro análisis fundamental
- Buscar un elevado rendimiento real, poco habitual a escala mundial
- Ofrecer diversificación entre los distintos países, divisas y compañías
Riesgo de pérdida de capital invertido; los fondos se centran en obtener una rentabilidad positiva a largo plazo, aunque no existe garantía alguna sobre la consecución de dicho objetivo.
Un proceso de inversión único
Los analistas dirigen personalmente la labor de análisis sobre el terreno e invierten en sus mejores ideas para indicar cuáles son sus convicciones.
Experiencia y estabilidad
Un equipo experimentado de gestores con una media de 32 años de experiencia en los mercados emergentes.
Gestión del riesgo en múltiples niveles
Un equipo de riesgo independiente examina los riesgos de inversión, operativos y de estrategia y prepara análisis de los escenarios para fundamentar la construcción de la cartera.
Una perspectiva a largo plazo
Basamos nuestras decisiones de inversión en una perspectiva a largo plazo que hace coincidir nuestros objetivos con los intereses de sus clientes. Nuestro objetivo es obtener rentabilidades superiores a largo plazo. La remuneración del equipo de inversión del fondo Global Corporate Bond está basada en sus resultados, y no en el volumen de activos que gestionan.
Amplia experiencia
Nuestro proceso permite que los profesionales de inversión trabajen conforme a sus mayores convicciones, al tiempo que limita el riesgo asociado con la toma de decisiones individuales. Aprovechamos la diversidad de sus conocimientos y experiencia en el proceso de construcción de la cartera.
Análisis fundamental exhaustivo
Son pocas las gestoras que pueden igualar la escala y el alcance de nuestros recursos propios de análisis. Los analistas de inversión realizan miles de visitas a análisis en todo el mundo al año. Esta labor de análisis se combina con estudios macroeconómicos exhaustivos. Este enfoque ha sido esencial para los resultados que hemos ofrecido a nuestros inversores.
Capital Group gestiona activos de renta variable a través de tres grupos de inversión. que realizan inversiones y toman las decisiones relativas a la delegación de voto de forma independiente. Los profesionales de la inversión en renta fija proporcionan análisis y gestión de la inversión de la renta fija en toda la organización. No obstante, en lo que respecta a aquellos títulos con características de renta variable, actúan exclusivamente en nombre de uno de los tres grupos de inversión en renta variable.
¿POR QUÉ ELEGIR A CAPITAL GROUP?
Somos una empresa líder en la inversión global
Durante más de 90 años, hemos buscado oportunidades a largo plazo por todo el mundo, lo que convierte a Capital Group en una de las gestoras de inversión global más antiguas del mundo.
Credenciales de inversión global
US$2.8T+
en activos totales gestionados
27 años
de experiencia media en el sector de nuestros gestores
US$550.3 mill.
en activos gestionados de renta fija*
*Activos gestionados por los gestores de renta fija de Capital Group. Información a 31 diciembre 2024