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詞彙表

資產抵押證券 — 指資產抵押證券，即以住宅權益貸款、學生貸款及汽車貸款等收益型資產作為抵押的金融證券。
由下而上的投資方式 — 先重點分析個別證券，隨後再考慮經濟與市場週期的投資方式。
企業債券 — 指企業債券，即企業為籌集資金而發行的債務。購買企業債券的投資者實際上是向公司借款，以期獲取一系列利息
新興市場債券 — 指由發展中經濟體的國家，以及該等國家的企業所發行的債券。
固定收益 — 由政府、企業或其他機構發行的債務工具。
優質信貸 — 一般為獲獨立評級機構評為投資級的企業債券。
高收益債券 — 一般為質素較低但收益較高的債券，例如由於風險被認為高於固定收益領域的投資級信貸而獲評為高收益評級的企業債券。
投資級債券 — 指由穆迪評為「Baa3」或以上信貸評級，或標準普爾或惠譽評為「BBB-」或以上信貸評級的債券。
長存續期投資組合 — 此類投資組合包括長存續期股票，其短期收益一般較低，但預計大部分現金流將在較遙遠的未來產生。此類投資組合往往對利率上升更為敏感，因為貼現率上升將使現金流現值下降。
美國按揭抵押證券 — 指美國按揭抵押證券。按揭抵押證券是性質類似債券的投資產品。各按揭抵押證券包含向批出住宅貸款及和其他房地產債務的銀行購買的一籃子相關貸款和債務。按揭抵押證券的投資者將會定期收取類似債券票息的款項。

個別人士的陳述僅代表其截至發佈日的個人立場，並不一定反映資本集團或其聯屬公司的意見。本資訊並非完整及不適用於提供意見。

除非另有說明，否則所有數據截至2023 年 12 月 31 日，並屬資本集團所有。所有價值均以美元計算。
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資本集團透過三個投資部門管理股票投資。該等部門獨立作出投資與代理投票決定。固定收益投資專家為整個資本集團組織提供固定收益研究及投資管理；然而，對於擁有股票特點的證券，他們僅代表三個股票投資部門的其中之一。