我們分析重大的環境、社會及管治(ESG)議題,作為投資研究的一部分,從而進一步了解長期風險及投資機遇,致力為投資者取得最大回報。
鑑於ESG可涵蓋廣泛議題,我們已制定由三個部分組成的流程,將ESG元素融入我們的投資方針「多元基金經理制度」。
研究及投資框架
反映逾25個行業的重要ESG考慮因素。
監察流程
使用可得的第三方數據,標示若干資產類別*的一部分投資,以進行更深入的研究及審查。
互動溝通及代理投票
包括與發行人(就重大ESG風險及機會)及投票代理進行溝通,完全以我們客戶的財務利益為依歸。
聚焦長線投資是「多元基金經理制度」(The Capital System™)的核心部分,並與一般與ESG考慮因素相關的時間範圍自然契合。我們認為把重大ESG資訊納入投資決策過程,可望為投資者提升長線投資成果。
放眼長線
採取長遠ESG觀點相當重要。我們在過去94年來一直是長線投資者。
專責ESG團隊
我們擁有逾40名ESG專家和逾20名數據科學家,專注於專有研究、工具和分析。
全面融入
我們的基金經理及投資分析師合作無間,把重要的ESG考慮因素融入其投資決策。
重大ESG議題的分析及其他考慮因素均有助我們識別投資風險和機遇。這些風險和機遇可能(但並不一定)是投資決策的決定性因素。
ESG披露訊息
資本集團對香港《負責任的擁有權原則》的回應資本集團對香港負責任的擁有權原則的回應
符合歐盟《可持續發展金融披露規例》
企業債券:由企業發行的一種債務證券,為持續營運、擴展業務或併購等不同原因而籌集資金。
互動溝通:公司與其股東聯繫的過程。這過程一般包括參與季度投資者電話會議或面對面會議。從資產管理公司的角度來說,互動溝通可以就重大議題交換意見,並深入了解公司情況,旨在保障及增加投資價值,以惠及基金股份持有人。
環境、社會及管治(ESG):一系列與環境、社會及管治議題有關的考慮因素,而隨著時間推移可能對投資價值造成重大影響。
管治:用以指導及控制公司或發行人的規則、措施及流程的系統,一般透過董事會及公司管理層執行。
發行人:藉著開發、註冊及銷售證券為其營運融資的法律實體。發行人可以是公司、投資信託基金或政府。
重大:隨著時間推移可能影響投資價值的ESG相關議題。
市政債券:由州政府、市政府或縣政府發行的債務證券,用作為資本支出融資,包括興建高速公路、橋樑或學校。
代理投票:個人或公司可以藉此獲得授權,代表發行公司的股東投票。股東通常運用代理投票來選出公司董事會、挑選獨立核數師、核准高管薪酬,以及就其他管理層或股東發起的提案進行投票。
主權債券:國家政府發行的債務證券。
第三方數據:由外部供應商或數據集成商提供的數據。數據來源包括公司報告及代理聲明。其他數據來源包括政府數據庫、非政府組織報告、財經新聞、社交媒體及公司評論。
*截至2024年12月31日,監察適用於企業、主權及個別市政債券持倉。
除非另有說明,否則所有數據截至2024年12月31日。資料來源:資本集團