多元入息債券基金融合四大固定收益信貸範疇的優勢，各個範疇都具有獨特的收益特徵。
投資機會
新投資環境下的收益狀況
利率多年來維持接近零水平，如今卻強勢回升。目前，憑藉環球多元化債券投資組合，有望締造不俗收益。
- 債券收益率：歷史會否重演？
- 收益型策略
過往業績並非將來業績的保證。
截至2024年12月31日。資料來源：彭博。美國10年期債券：美國政府10年期債券指數
融合四大債券範疇的優勢
資本集團多元入息債券基金（盧森堡）
以單一投資組合融合四類固定收益的基金，讓投資者把握吸引的收益潛力，並降低波幅。
投資級企業債券
企業發行的債券，用於為開支或投資提供融資。被視為質素較高，通常意味違約風險較低，但因此一般派付較低收益。本基金在這範疇主要聚焦美國債券。
新興市場債券
由發展中國家政府或企業發行的債券，有關國家增長前景通常較樂觀，但由於尚在發展階段，因而風險較高。本基金在這範疇主要聚焦以美元發行的政府債券。
高收益企業債券
企業發行的債券，用於為開支或投資提供融資。通常被視為質素較低，一般意味違約風險較高，但亦因此而派付較高收益，本基金在這範疇主要聚焦美國債券。
證券化債券
透過將個別貸款證券化而成的金融證券，包含住宅或商業按揭、汽車貸款或其他資產抵押證券等。
本基金也可伺機投資於上述範疇以外的債券，惟相關配置佔投資組合比例輕微。
基金旨在於優質與高收益資產之間取得最佳平衡。優質債券提供穩定及強韌表現，而具較高收益潛力的債券則可提高現金流及收益率。這均衡的資產組合可望提供穩健的收益水平，同時控制風險。
我們的基金經理可以在四類固定收益之間，靈活地適時改變或「調整」投資組合，以反映基金最新投資觀點。憑藉這項靈活優勢，在可行的情況下，基金經理能夠把握機遇，並降低風險。
分散投資於不同收益範疇
以下所示的配置比例（%）是指某一類債券的一般佔比區間。「中性配置」比例反映在一般市況下的配置。
1.如果基金經理識別出特別吸引的投資良機，可視乎市場機會選擇投資於其他領域，但一般佔整體配置的一小部分。因此，本基金可因應市況投資於（包括但不限於）美國政府債券、市政債券和非企業信貸等。
經驗的重要性
由資深專家團隊管理
四個範疇各自由經驗豐富的相關範疇專家基金經理管理，各基金經理均獲龐大的專責投資分析師團隊協助，相關團隊基於對基金所投資證券的精闢見解，助力構建投資組合。
Damien McCann
固定收益基金經理
洛杉磯
任職資本集團年資: 26
Shannon Ward
固定收益基金經理
洛杉磯
任職資本集團年資: 9
Sandro Lazzarini
投資組合經理
洛杉磯
任職資本集團年資: 10
Scott Sykes
投資組合經理
紐約
任職資本集團年資: 20
Robert Burgess
固定收益基金經理
倫敦
任職資本集團年資: 10
Xavier Goss
投資組合經理
洛杉磯
任職資本集團年資: 5
從業年資截至2025年12月31日。
為何選擇資本集團
環球投資的領軍者
逾90年來，我們致力物色全球長線投資機遇，令資本集團如今成為業內最資深的環球投資機構之一。
全球投資策略久經歷練
*Capital Fixed Income Investors的資產管理規模。數據截至2024年12月31日
資本集團多元入息債券基金（盧森堡）
閣下於投資前應考慮的風險因素：
- 本文不擬提供投資建議或被視為個人推薦。
- 投資的價值及來自投資的收入可升亦可跌，閣下可能損失部分或全部原投資額。
- 過往業績並非將來業績的保證。
- 若閣下投資的貨幣兌基金相關投資的貨幣呈強勢，閣下的投資將貶值。貨幣對沖試圖限制這一點，但不保證會完全成功對沖。
- 部分投資組合可投資於金融衍生工具，以作投資用途、進行對沖及／或有效投資組合管理。
- 發行章程及本地所需的發售文件載明各項風險，而視乎基金而定，該等風險可能包括與投資於定息證券、衍生工具，新興市場及／或高收益證券有關的風險；新興市場比較波動，而且可能有流動性的問題。
除非另有說明，否則所有數據截至2024年12⽉31日，並屬資本集團所有。
資本集團透過三個投資部門管理股票投資。該等部門獨立作出投資與代理投票決定。固定收益投資專家為整個資本集團組織提供固定收益研究及投資管理；然而，對於擁有股票特點的證券，他們僅代表三個股票投資部門的其中之一。
本文件並未經香港證券及期貨事務監察委員會審核。
詞彙表
10年期國庫票據：一種由美國財政部發行的債券類別，期限為十年。
債券：一項債務工具，本質上是一種貸款，由政府（主權債券）或企業（企業債券）發行並由投資者提供融資。債券持有人可收取利息（稱為票息），並在到期時收回債券本金。
優質債券：風險及潛在回報水平可能較低。
高收益債券：高收益債券是指信貸評級低於投資級債券的債券。高收益債券的違約風險較大，因此一般提供較高利率。
指數：指數代表特定市場或市場領域，而且是用以闡述市場和比較特定投資回報的工具。
證券：一種可互換及可轉讓並擁有某類貨幣價值的金融工具。就持有股票而言，這代表對可公開買賣企業的所有權；就持有債券而言，這代表與政府機構或企業的債權人關係；就持有期權而言，這代表擁有相關資產的權利。
收益率：一項投資所獲取的收益，例如持有一項資產的所得利息或股息。收益率一般按投資目前市場成本，以年度百分率表示。