- 股票證券投資可能因股票價值波動而招致重大損失。
- 投資於債務證券可能承受利率風險、信貸風險及貨幣風險。投資政府發行或擔保的債券可能涉及政治、經濟、違約或其他風險。
- 投資於低於投資級或無評級的債務證券可能承受較高的流動性、波動性、違約及交易對手風險。
- 本基金運用衍生工具進行投資、對沖及／或有效率地管理投資組合的用途。在不利的情況下，衍生工具可能令本基金承受巨額損失的風險。
- 本基金可酌情決定從資本及／或實際從資本支付股息。這相當於退還投資者部分原有的投資或分派資本收益。上述分派可導致每股資產淨值即時減少。
- 貨幣對沖股份類別的貨幣對沖未必完全有效，亦未必提供精確的對沖。
- 投資者不應單憑本文件而作出任何投資決定。
為何投資於本基金？
為何投資於本基金？
專為收益、增長及韌力而設的均衡策略
資本集團美國均衡基金（盧森堡）（「美國均衡基金」）建基於全球其中一項規模最龐大、歷史最悠久的多元資產策略1，自1975年至今50年來，成功應對不同的市場環境。
「美國均衡基金」投資組合超過85%的資產投資於收益型股票及債券，旨在為投資者提供持續貫徹的收益來源。
詳情請聯絡您的顧問（如適用）。
^股息收益率按年化計算，相當於過去12個月的所有股息分派總和除以月底每股資產淨值。正數派息率並不代表正數回報。
「美國均衡基金」採取審慎及質素為本的投資方針。我們著重審慎的證券挑選，確保只會投資於優質資產。
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基金採取均衡或60/40投資方針，旨在於不同市場環境下締造穩健回報。
往績顯示，美國均衡策略在滾動五年期間有99%的時間錄得正回報3，為投資者帶來持續貫徹的長線投資成果。
美國均衡投資組合的滾動5年年化回報
過往業績並非將來業績的保證。
滾動回報：按任何指定頻率（例如每日、每週、每月），就特定時期（例如五年、十年）計算至所選期間最後一日的平均年化回報。
投資透視
資本集團投資團隊最新觀點
為何選擇資本集團？
資本集團是全球規模最大的多元資產管理公司4，擁有逾50年的豐富多元資產投資經驗。
全球投資策略久經歷練
數據截至2025年12月31日
如想了解更多資訊，請諮詢閣下的銀行或財務顧問，或瀏覽「如何認購」一頁。
除非另有說明，否則數據截至2026年6月30日，並歸屬資本集團所有。
- 資料來源：eVestment。策略成立日期：1975年7月。
- Bfdxm及Bfydm類股份的股息收益率以美元計算，截至2026年7月31日。股息收益率是股份類別的收益回報，僅為派息股份類別提供。
- 數據由1975年7月31日至2026年6月30日，以美元計。投資組合自1975年12月31日起基於60%標普500指數／40%彭博美國綜合債券指數（此前為60%標普500指數／40%彭博美國政府債券／信貸指數）。資料來源：標普、彭博
- 資料來源：Morningstar Direct，截至2025年12月31日。數據包括全球開放式基金及交易所買賣基金；不包括貨幣市場、基金中的基金及聯接基金。
詞彙表：
- 均衡或60/40投資方針：一種資產配置策略，將60%資產投資於股票，40%資產投資於固定收益。
- 藍籌股：擁有長期利潤增長及派息紀錄，並以優質管理、產品及服務見稱的股票。
- 債券：一項債務工具，本質上是一種貸款，由政府（主權債券）或企業（企業債券）發行並由投資者提供融資。債券持有人可收取利息（稱為票息），並在到期時收回債券本金。
- 資本：指金融資產或資產的財務價值。
- 股息：公司定期從利潤（或儲備）中撥付予其股東的款項。
- 下行保障／韌力：致力降低個股下跌或大市下行帶來的資本虧損頻率及／或幅度的投資部署。
- 股票：一家公司的擁有權份額。
- Fdx：「fdx」是股息一般根據每股資產淨值的預定年度百分比固定，可能超過此等類別的總投資收益（即扣除預扣稅後但未扣除開支的投資收益）的股份類別。
- Fyd：「fyd」是根據每股資產淨值的固定百分比計算浮動股息的股份類別。該股息可能超過該等類別的總投資收益（即扣除預扣稅後但未扣除開支的投資收益）。
- 優質股票及債券：具備卓越特質的公司，相關特質可能包括低負債、盈利穩定、財務狀況強勁及利潤率高。優質債券包括政府債券及投資級別債券（獲評級機構穆迪、標準普爾或惠譽評為BBB-級或以上的資產）。優質債券的風險及潛在回報水平可能較低。
- M：「m」是每月派息的股份類別。
- 多元資產策略：投資於股債組合的策略。
- 國庫券：一種由美國財政部發行的債券類別。
- 上行空間：指投資增值潛力，以金額或百分比來量度。
閣下於投資前應考慮的風險因素：
- 本文不擬提供投資建議或被視為個人推薦。
- 投資的價值及來自投資的收入可升亦可跌，閣下可能損失部分或全部原投資額。
- 過往業績並非將來業績的保證。
- 若閣下投資的貨幣兌基金相關投資的貨幣呈強勢，閣下的投資將貶值。貨幣對沖試圖限制這一點，但不保證會完全成功對沖。
- 部分投資組合可投資於金融衍生工具，以作投資用途、進行對沖及／或有效投資組合管理。
- 發行章程及本地所需的發售文件載明各項風險，而視乎基金而定，該等風險可能包括與投資於定息證券、衍生工具，新興市場及／或高收益證券有關的風險；新興市場比較波動，而且可能有流動性的問題。