De analyse van materiële ESG-thema's, in combinatie met andere overwegingen, helpt ons om beleggingsrisico's en -mogelijkheden te identificeren. Ze kunnen bij een beleggingsbeslissing doorslaggevend zijn, maar dat is niet noodzakelijk zo.
HOE HET WERKT
Waarom ESG integreren?
Omdat we hiermee ons onderzoek versterken.
Bekijk deze video om te zien hoe dit werkt.
ONDERZOEKS- EN BELEGGINGSKADERS
Wat voor de ene materieel is, is dat niet daarom niet voor iedereen
Aan de hand van 40 databronnen hebben we ruim 25 sectorspecifieke beleggingskaders ontwikkeld waarin onze ideeën over materiële ESG-kwesties vervat zitten.
MONITORINGPROCES
Hoe we identificeren, evalueren en beoordelen
Als aanvulling op ons beleggingsonderzoek maakt ons monitoringsproces gebruik van externe gegevens* om een subset van beleggingen voor nader onderzoek en verdere beoordeling te markeren.
ENGAGEMENT & STEMMEN BIJ VOLMACHT
Betekenisvolle dialoog over moeilijk meetbare ESG-thema’s
We zijn ervan overtuigd dat onze grondige, praktijkgerichte aanpak van individuele dialoog met bedrijven een belangrijke rol speelt.
Meer over ESG
PRO
Blijft u graag een stapje voor?
Ontdek de nieuwste onderzoeken en inzichten in onze bibliotheek met ESG-perspectieven.
PRO
ESG-beleidsverklaring
Lees hier hoe we materiële ESG-risico's en -mogelijkheden integreren in onze beleggingsbenadering, The Capital System.
*BELANGRIJKE INFORMATIE
Voor posities in bedrijven doen we een beroep op twee dataleveranciers (MSCI en Institutional Shareholder Services Inc. (ISS)) en gebruiken we vijf verschillende indicatoren om participaties te monitoren en aan te merken. Op basis van die indicatoren stellen we vast welke bedrijven op het vlak van ESG materieel slechter presteren dan sectorgenoten en mogelijk internationale normen schenden zoals het Global Compact van de VN (UNGC) en de richtsnoeren van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). Voor overheidsparticipaties is onze bedrijfseigen ESG-score voor een issuer een gewogen gemiddelde van zijn ruwe scores verkregen uit drie databronnen: de Climate Vulnerability Index van het Notre Dame Global Adaptation Initiative, de Human Development Index van de Verenigde Naties en de Worldwide Governance Indicators van de Wereldbank. Traditioneel wegen de parameters voor governance in onze methodologie voor overheidsparticipaties het zwaarst door. Governance-indicatoren kunnen belangrijke aanwijzingen geven over het vermogen van een land om zijn financiële verplichtingen na te komen. Ons monitoringproces voor gemeentelijke obligaties richt zich op fysieke klimaatrisico's en geldt voor debiteuren in bepaalde sectoren (met uitzondering van tabak, bedrijven en gas, evenals obligaties zekergesteld door een escrow-rekening) die meer dan 0,25% van de activa van bepaalde in de VS gevestigde gemeenschappelijke beleggingsfondsen van Capital Group vertegenwoordigen. We gebruiken externe klimaatrisicoscores van Intercontinental Exchange (ICE) om bepaalde grote posities in gemeentelijke obligaties te monitoren en te markeren op potentiële financiële risico's als gevolg van fysieke klimaatfactoren. Bij debiteuren met fysieke klimaatrisicoscores die onze drempelwaarden overschrijden, volgt een aanvullende beoordeling door analisten.
Bij Capital Group staan drie beleggingsteams in voor het aandelenbeheer. Deze teams nemen in alle onafhankelijkheid beslissingen over beleggingen en het stemmen bij volmacht. Onze specialisten in vastrentende beleggingen verzorgen voor de hele Capital-organisatie het onderzoek naar en beleggingsbeheer van vastrentende producten. Voor effecten met aandelenkenmerken handelen ze echter uitsluitend namens een van de drie aandelenbeleggingsteams.