L’analyse d’éléments tels que les grands enjeux ESG nous aide à identifier les risques et opportunités, et peut avoir (ou non) un impact déterminant sur nos décisions d’investissement.
FONCTIONNEMENT
Pourquoi intégrer les enjeux ESG ?
Parce qu’ils améliorent notre recherche.
Regardez cette vidéo pour en savoir plus :
RECHERCHE FONDAMENTALE ET CADRES D’INVESTISSEMENT
Ce qui est important pour certains ne l’est pas pour d’autres
À partir d’une quarantaine de sources de données, nous avons élaboré plus de 25 cadres d’investissement sectoriels dans lesquels nous répertorions les grands enjeux ESG.
PROCESSUS DE VEILLE
Comment nous identifions et évaluons les enjeux ESG
En complément de notre recherche fondamentale, notre processus de veille utilise des données externes* pour identifier les investissements à surveiller de près dans certaines classes d’actifs.
DIALOGUE ET VOTE PAR PROCURATION
Un dialogue constructif sur les enjeux ESG plus difficilement mesurables
Nous sommes convaincus du rôle essentiel de notre approche circonstanciée et concrète de dialogue au cas par cas.
Ressources ESG
PRO
Notre politique ESG
Découvrez comment l’examen des grands est intégré à notre approche d’investissement, The Capital System.
*INFORMATIONS IMPORTANTES
Pour les positions dans des entreprises, nous utilisons deux fournisseurs de données (MSCI et Institutional Shareholder Services Inc. (ISS)) et cinq indicateurs différents pour surveiller et identifier les positions problématiques. Ces indicateurs permettent d’identifier si la performance ESG d’un émetteur est sensiblement inférieure à celle de ses homologues, en plus de détecter des manquements potentiels aux normes internationales via le Pacte mondial des Nations Unies et les principes directeurs de l’OCDE. Concernant les positions en emprunts d’État, la note ESG attribuée par Capital Group correspond à la moyenne pondérée de ses notes brutes issues de trois sources de données : l’indice de vulnérabilité climatique Notre Dame Global Adaptation Initiative, l’indice de développement humain de l’ONU et les indicateurs mondiaux de gouvernance de la Banque mondiale. Notre méthodologie pour les positions dans les États a jusqu’à présent consisté à accorder plus d’importance aux indicateurs de gouvernance, qui peuvent fournir des signaux forts sur leur capacité à honorer leurs obligations financières. Notre processus de veille concernant les obligations de collectivités locales porte sur les risques climatiques et concerne les émetteurs des secteurs (en excluant ceux du tabac et du gaz, les obligations d’entreprise et les obligations données en sûreté) représentant plus de 0,25 % de l’encours de certains fonds de placement Capital Group basés aux États-Unis. Nous utilisons les notes de risque climatique d’Intercontinental Exchange (ICE) pour surveiller et identifier les émetteurs qui dépassent les seuils et doivent être soumis à une analyse approfondie.
Capital Group gère des actions par le biais de trois entités d’investissement, qui décident en toute indépendance de leurs investissements et de leurs votes par procuration. Les professionnels de l’investissement obligataire assurent la recherche et la gestion d’actifs obligataires par le biais de Capital Group. Pour ce qui concerne les titres apparentés à des titres de participation, ils agissent uniquement pour le compte de l’une des trois entités d’investissement en actions.