Belangrijke informatie

Deze website is uitsluitend bedoeld voor financiële tussenpersonen in België.

 

Als u een individuele belegger bent, klik dan hier, als u een institutionele belegger bent, klik dan hier. Als u informatie zoekt voor een andere locatie, klik dan hier.

 

Door te klikken, verklaart u dat u de informatie over wet- en regelgeving volledig hebt begrepen en hiermee instemt.

Schulden uit opkomende markten (EM) bij Capital Group Een snel veranderend en breed universum vraagt om bewezen expertise.

City night view
  1. Onze aanpak
  2. Routes naar EM-schuld
  3. Waarom Capital Group

Onze aanpak

Voorloper in beleggen in schulden uit opkomende markten.

Onze betrokkenheid bij EM‑schuld gaat terug tot 1988. Inmiddels bestrijkt het universum staats‑ en bedrijfsobligaties uit meer dan 60 landen.

 

Waar opkomende markten vaak als één geheel worden gezien, benadrukken wij de noodzaak om onderscheid te maken. Inzicht in deze verschillen is cruciaal voor duurzaam rendement.

Flexibele toegang tot een dynamische markt

Onze brede en flexibele benadering richt zich op het identificeren van de meest relevante mogelijkheden.

Ervaren en stabiel team

Al ruim twintig jaar verdiepen onze specialisten zich in de complexiteit van opkomende markten.

Gedragen door fundamenteel onderzoek

Lokale inzichten en fundamentele analyse worden gecombineerd met een wereldwijde macrovisie. 

Routes naar EM SCHULD

Opties voor zowel gerichte als gediversifieerde posities.

Afhankelijk van het beleggingsdoel kan worden gekozen voor een gemengde benadering of een focus op lokale valuta voor structurele diversificatie en mogelijk hogere reële rendementen.

Een mix van harde en lokale valuta vergroot de diversificatie en maakt snellere aanpassing aan marktdynamiek mogelijk. De strategie integreert ESG‑overwegingen en normgebaseerde uitsluitingen.1

 

Bekijk het Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)

Naarmate opkomende markten volwassen worden, neemt het belang van lokale valuta toe. Valutawaardering en hogere reële rendementen kunnen aantrekkelijk zijn, binnen een kader van ESG‑integratie.s.1

Bekijk het Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)

Beleggen vanuit diverse perspectieven.

 

Het Capital System™ koppelt onafhankelijke besluitvorming aan de kracht van uiteenlopende invalshoeken.

HOE HET WERKT

ESG is volgens ons essentieel voor verantwoord en toekomstbestendig beleggen.

Onze aanpak

Ga vandaag nog in gesprek met uw klanten

Meer informatie over hoe dit fonds kan voorzien in de behoeften van uw klanten

  1. Actieve benadering die ernaar streeft het volledige potentieel van een opkomende markt te benutten
    Onze actieve benadering biedt toegang tot een brede bron van opbrengsten, door blootstelling aan enkele van de beste kansen buiten het universum van de index, waardoor meerdere markten worden benut en risico's worden beperkt.
  2. Uitgebreide ervaring in onzekere tijden
    Met drie decennia ervaring in beleggingen in schuldpapier uit opkomende markten is Capital Group uitstekend gepositioneerd om het hoofd te bieden aan de huidige verhoogde geopolitieke risico's en marktvolatiliteit. Profiteer van de stabiliteit van het beleggingsteam, hun ervaring met crises en hun langetermijnvisie.
     
  3. Op onderzoek gebaseerde filosofie
    Met een beproefde bottom-up-benadering van effectenselectie, streven de portefeuilles naar consistente resultaten voor beleggers. Door dezelfde grondige analyse toe te passen op overheden en bedrijven in opkomende markten, zijn deze diverse portefeuilles erop gericht de volatiliteit tot een minimum te beperken.

Schuld in opkomende markten is de afgelopen decennia aanzienlijk toegenomen en volwassen geworden. Naarmate de activaklasse zich heeft ontwikkeld, is de uitgifte toegenomen, waardoor de liquiditeit is verbeterd.

 

Door breed te beleggen, met een actieve benadering, kunnen we de valuta-, curve- en looptijdrisico's van schuldpapier in lokale valuta's diversifiëren en het looptijdrisico van de dollar scheiden van kredietrisico's binnen harde valuta's.

 

Aangezien markten volatiel blijven, zijn uw klanten mogelijk op zoek naar een strategie die hen door de onzekerheden van de markt loodst. Profiteer bij Capital Group van:

 

  • Een brede, veelzijdige benadering die snel kan worden afgestemd op een omgeving die continu verandert
  • Ons bottom-up-beleggingsproces, waarbij elke beleggingskans op individuele basis wordt beoordeeld
  • Stabiliteit en ervaring van het beleggingsteam tijdens perioden van verhoogde geopolitieke risico's en marktvolatiliteit

 

De beleggingsdoelstelling van onze obligatiefondsen in opkomende markten is om op lange termijn een hoog totaalrendement te bieden, waarvan de huidige inkomsten een belangrijke component vormen.

 

Wat zijn onze topprioriteiten bij het samenstellen van de portefeuille?

 

  • Gediversifieerde kansen vinden tussen aantrekkelijk geprijsde markten op basis van fundamenteel onderzoek
  • Streven naar hoge reële opbrengsten, die wereldwijd zeldzaam zijn
  • Zorgen voor diversificatie tussen landen, valuta's en bedrijven
     

Belegd vermogen loopt risico; de fondsen streven ernaar positieve resultaten op lange termijn te realiseren, hoewel er geen garantie is dat dit over de periode in kwestie of enige andere periode wordt bereikt.

Een onderscheidend beleggingsproces
Analisten leiden praktijkonderzoek met persoonlijke betrokkenheid en beleggen in hun beste ideeën om hun overtuigingen te onderstrepen.

 

Ervaring en stabiliteit
Zeer ervaren team van portefeuillebeheerders met gemiddeld 32 jaar ervaring in opkomende markten.

 

Risicobeheer op meerdere niveaus
Onafhankelijk risicoteam overweegt risico's op beleggings-, operationeel en strategieniveau, en stelt een scenarioanalyse op om de portefeuilleconstructie te onderbouwen.

Langetermijnvisie
We baseren onze beleggingsbeslissingen op een perspectief voor de lange termijn, waarbij we onze doelen afstemmen op de belangen van uw klanten. Wij richten ons op superieure rendementen voor de lange termijn. Het Global Corporate Bond-beleggingsteam wordt beloond voor hun resultaten, niet voor het niveau van de activa die worden beheerd.

 

Brede ervaring
Ons proces stelt individuele beleggingsspecialisten in staat om te handelen op basis van hun overtuigingen, maar er wordt ook in teamverband gewerkt om aan individuele besluitvorming verbonden risico's  te beperken. Bij het samenstellen van de portefeuille putten we uit hun uitgebreide kennis en ervaring.

 

Diepgaand, fundamenteel onderzoek
Er zijn maar weinig bedrijven die de omvang en reikwijdte van het onderzoek dat wij doen, kunnen evenaren. Onze beleggingsanalisten doen elk jaar duizenden onderzoeken over de hele wereld. Dit onderzoek wordt daarna gekoppeld aan een uitgebreide macro-analyse. Deze benadering heeft zich bewezen en is van cruciaal belang voor de resultaten die wij boeken voor onze beleggers.

MEER INFORMATIE OVER HOE WIJ BELEGGEN VASTRENTENDE WAARDEN BIJ CAPITAL GROUP

Capital Group heeft vermogensbeheer ondergebracht bij drie beleggingsteams. Deze teams nemen onafhankelijk van elkaar beslissingen over beleggingen en stemvolmachten. Onze fixed income specialisten doen voor de hele Capital-organisatie onderzoek naar vastrentende producten en beleggen daarin. Voor aandelen handelen ze echter uitsluitend namens een van de drie equity-beleggingsteams.

Waarom Capital Group

Een voorloper in wereldwijd beleggen

Al meer dan negentig jaar zoeken wij wereldwijd naar langetermijnmogelijkheden, waarmee Capital Group tot de meest ervaren internationale beleggers behoort.

Referenties in wereldwijd beleggen

US$3,0

biljoen aan beheerd vermogen

27 jaar

gemiddelde ervaring van onze portfoliomanagers

US$550,3

miljard aan vastrentende activa onder beheer*

*Beheerd vermogen door fixed-income-team van Capital. Gegevens per 31 december 2024

Inzichten om u te helpen in een veranderende marktomgeving.

  1. Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX) en Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX) worden beide geclassificeerd als artikel 8-fondsen krachtens de EU-verordening betreffende informatieverschaffing inzake duurzame financiering (SFDR). De SFDR-classificatie houdt verband met de regelgeving van de Europese Unie en is niet gelijkwaardig aan goedkeuring of erkenning als ESG-fonds door toezichthouders in Azië-Pacific.


Fondsrisico's

 

Capital Group Emerging Markets Local Currency Debt Fund (LUX)

 

Bond Connect-risico: Beleggingen in Chinese binnenlandse obligaties die via Bond Connect op CIBM worden verhandeld, zijn onderhevig aan diverse risico's die verband houden met afwikkeling en verrekening, alsook aan liquiditeits-, regelgevings- en tegenpartijrisico's.

Risico's van obligaties: De waarde van obligaties kan veranderen als gevolg van rentewijzigingen - over het algemeen daalt de waarde van obligaties als de rente stijgt. Fondsen die beleggen in obligaties staan bloot aan kredietrisico. Als de financiële situatie van een emittent verslechtert, kunnen zijn obligaties in waarde dalen of waardeloos worden.

China IBM-risico: Het fonds kan beleggen op de China Interbank Bond Market. Deze markt kan volatiel zijn en onderhevig aan liquiditeitsbeperkingen als gevolg van lage handelsvolumes. Daardoor kan de prijs van op deze markt verhandelde schuldbewijzen aanzienlijk fluctueren, kunnen de spreads groot zijn en kunnen de werkelijke kosten aanzienlijk zijn.

Tegenpartijrisico: Andere financiële instellingen leveren diensten aan het fonds, zoals de bewaring van activa, of kunnen dienen als tegenpartij voor financiële contracten zoals derivaten. Hierbij bestaat het risico dat de tegenpartij haar verplichtingen niet nakomt.

Risico's van derivaten: Een derivaat is een financieel instrument dat zijn waarde ontleent aan een onderliggend financieel product en dat kan worden gebruikt om bestaande posities af te dekken of om in te spelen op koersverwachtingen. Het is mogelijk dat een afgeleid instrument niet presteert zoals verwacht, dat het verlies groter is dan de kostprijs van het derivaat en dat het fonds verliezen lijdt.

Risico's van opkomende markten: Beleggingen in opkomende markten zijn over het algemeen gevoeliger voor risicovolle gebeurtenissen, zoals veranderingen in de economische, politieke, fiscale en juridische omgeving.

Liquiditeitsrisico: Als de marktomstandigheden onder druk staan, is het mogelijk dat bepaalde effecten die door het fonds worden gehouden, niet of niet tegen de volledige waarde kunnen worden verkocht. Dit zou ertoe kunnen leiden dat het fonds de terugkoop van aandelen uitstelt of opschort, wat betekent dat beleggers mogelijk niet onmiddellijk toegang hebben tot hun belegging.

Operationele risico's: Het risico van potentieel verlies als gevolg van tekortkomingen of het niet goed werken van interne processen, mensen en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen.

Duurzaamheidsrisico: Een gebeurtenis of omstandigheid op het gebied van milieu, maatschappij of governance die, als deze zich voordoet, een wezenlijke of potentiële negatieve impact zou kunnen hebben op de waarde van een belegging van het fonds.

Fondsrisico's

 

Capital Group Emerging Markets Debt Fund (LUX)

 

Bond Connect-risico: Beleggingen in Chinese binnenlandse obligaties die via Bond Connect op CIBM worden verhandeld, zijn onderhevig aan diverse risico's die verband houden met afwikkeling en verrekening, alsook aan liquiditeits-, regelgevings- en tegenpartijrisico's.

Risico's van obligaties: De waarde van obligaties kan veranderen als gevolg van rentewijzigingen - over het algemeen daalt de waarde van obligaties als de rente stijgt. Fondsen die beleggen in obligaties staan bloot aan kredietrisico. Als de financiële situatie van een emittent verslechtert, kunnen zijn obligaties in waarde dalen of waardeloos worden.

China IBM-risico: Het fonds kan beleggen op de China Interbank Bond Market. Deze markt kan volatiel zijn en onderhevig aan liquiditeitsbeperkingen als gevolg van lage handelsvolumes. Daardoor kan de prijs van op deze markt verhandelde schuldbewijzen aanzienlijk fluctueren, kunnen de spreads groot zijn en kunnen de werkelijke kosten aanzienlijk zijn.

Tegenpartijrisico: Andere financiële instellingen leveren diensten aan het fonds, zoals de bewaring van activa, of kunnen dienen als tegenpartij voor financiële contracten zoals derivaten. Hierbij bestaat het risico dat de tegenpartij haar verplichtingen niet nakomt.

Risico's van derivaten: Een derivaat is een financieel instrument dat zijn waarde ontleent aan een onderliggend financieel product en dat kan worden gebruikt om bestaande posities af te dekken of om in te spelen op koersverwachtingen. Het is mogelijk dat een afgeleid instrument niet presteert zoals verwacht, dat het verlies groter is dan de kostprijs van het derivaat en dat het fonds verliezen lijdt.

Risico's van opkomende markten: Beleggingen in opkomende markten zijn over het algemeen gevoeliger voor risicovolle gebeurtenissen, zoals veranderingen in de economische, politieke, fiscale en juridische omgeving.

Liquiditeitsrisico: Als de marktomstandigheden onder druk staan, is het mogelijk dat bepaalde effecten die door het fonds worden gehouden, niet of niet tegen de volledige waarde kunnen worden verkocht. Dit zou ertoe kunnen leiden dat het fonds de terugkoop van aandelen uitstelt of opschort, wat betekent dat beleggers mogelijk niet onmiddellijk toegang hebben tot hun belegging.

Operationele risico's: Het risico van potentieel verlies als gevolg van tekortkomingen of het niet goed werken van interne processen, mensen en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen.

Risicofactoren waar u rekening mee dient te houden voordat u gaat beleggen:

 

  • Dit materiaal is niet bedoeld om beleggingsadvies te verstrekken of om te worden opgevat als een persoonlijke aanbeveling.
  • De waarde van de beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel stijgen als dalen en u kunt uw belegde vermogen geheel of gedeeltelijk verliezen.
  • Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
  • Indien de valuta waarin u belegt in waarde toeneemt ten opzichte van de valuta waarin de onderliggende beleggingen van het fonds luiden, kan de waarde van uw belegging dalen. Via valuta-afdekking (hedging) wordt getracht dit te beperken, maar er is geen garantie dat afdekking volledig succesvol zal zijn.
  • Sommige portefeuilles kunnen beleggen in afgeleide financiële instrumenten voor beleggingsdoeleinden, afdekking en/of in het kader van efficiënt portefeuillebeheer.
  • Aan deze fondsen zijn extra risico's verbonden. Meer informatie vindt u onder Fondsrisico's.