キャピタルは、独自の投資アプローチによる債券運用で世界をリードします
現在、59兆円*1の債券運用資産をお預かりし、グローバルで4番目に大きいアクティブ資産残高を運用しています*2。
債券運用においても、ボトムアップのファンダメンタルズ調査をベースとした独自のアプローチによって、優れた運用成果の提供を目指します。
キャピタルが特別である理由
独自の投資アプローチの舞台裏
長期の実績が証す独自運用手法の有効性
キャピタルの債券運用
45+
1973年から約半世紀にわたる債券運用の実績
200+
グローバル拠点に配属された債券運用担当者の数
25
ポートフォリオ・マネジャーの平均運用経験年数
2022年3月末現在
グローバルな債券への投資
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2022年3月末現在
キャピタル・グループ全体の運用資産残高、単位未満を四捨五入しているため合計が合わないことがあります。
*1. マネーマーケット、米国地方債等
経験豊富な運用チーム
｢キャピタルの債券ポートフォリオ・マネジャーは、平均25年の在籍年数を有しています。在籍期間が長いことで、豊富な経験と真の長期投資の実践がもたらす価値を提供できます。
私は、同じセクターを20年以上担当しました。それだけ長い期間にわたって調査を行うと、企業や業種をその成り立ちを含めて深く理解することができます。
投資の世界は短期的なホライズンで見られることが多いですが、キャピタルでは長い時間をかけて投資を育みます。」
デビッド・デイグル
債券ポートフォリオ・マネジャー
経験年数27年、ニューヨーク・オフィス在籍
アナリストが運用へ参画
｢キャピタルでは、アナリストを「リサーチ・アナリスト」ではなく「インベストメント・アナリスト」と呼びます。これは、アナリストに求められる最終ゴールが、最良の投資アイデアを見出すことにあるからです。
そのためキャピタルのアナリストは、クレジットの格付けに詳しくなることや、優良企業や発行体の分析以上に、最良の投資成果につながる投資アイデアの発掘に注力しています。」
コートニー・ウルフ
インベストメント・アナリスト
経験年数16年、ロサンゼルス・オフィス在籍
グローバル市場へのアクセス
｢世界中を網羅するキャピタルのトレーディングプラットフォームは、すべての市場に参入し、常に取引が行えるよう重要な役割を担っています。市場はさまざまな情報であふれているため、現地の視点が得られるか否かで大きな違いにつながるでしょう。
他社では、トレーディング部門は純粋に取引の執行のみを任されることが多いですが、キャピタルでは、債券運用チームの中心に席があり、活発なコミュニケーションが促進されることで、付加価値の高い取引を実現します。
私たちトレーダーに求められるのは、市場における投資機会をよりきめ細かく見出すことです。」
ニール・キャンベル
債券トレーダー
経験年数28年、ロンドン・オフィス在籍
株式チームとの協働
｢キャピタルの調査プロセスにとって、株式チームと債券チームの協働は大変重要な要素です。
マクロの事象や政治動向は、株式アナリストの投資判断に影響を与えることも多く、また、債券アナリストも、政策当局者や政府要人の話を聞くだけでなく、実際に企業と会って話を聞くことで投資対象に対する理解をより深めることができます。
株式チームには、20年以上にわたり出張をともにして調査を一緒に行ってきた同僚が数名おり、お互いの異なる専門的視点で、共に知識を高め合っています。」
カースティ・スペンス
債券ポートフォリオ・マネジャー
経験年数26年、ロンドン・オフィス在籍
キャピタルがご提供する主な債券ファンド
債券関連のレポートのご紹介
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機関投資家の皆様へ
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1. 2022年12月末現在。出所：キャピタル・グループ
2. 2022年9月末現在。モーニングスターによる、グローバルのアクティブ・ファンドのデータをもとに、キャピタルが分析（除く、ファンド・オブ・ファンズ、ベビーファンド）。