独自の運用プロセス
キャピタル・システム
「個」の力を超えた「チーム」による多様な投資アイデアを提案
創業者 ジョナサン・ベル・ラブレス 1968年
キャピタル・グループは、創業初期から、ファンドの存続期間が運用担当者の担当期間よりも長くなる可能性を認識していました
私たちには、お客様に安定的で継続性のある投資成果をご提供する責務を全うする使命があります。しかし一人で運用を任されている担当者が引退した場合に、どうすれば優位な運用実績の継続が確保できるのだろう、という重要な点を自問しました。
この時に画期的な方法が生まれました。ポートフォリオを分割し、複数の運用担当者に割り当てるという手法です。一人の運用者に過度に依存するリスクを回避する運用手法でした。
この手法が、キャピタル・グループ独自の「キャピタル・システム」です。個々の運用担当者の最も確信度の高い投資アイデアを融合。ポートフォリオ全体として投資アイデアの多様化とリスクの分散を図ります。これによって、あらゆる市場環境で変動性の低い運用をご提供することが可能になりました。
ふたつの世界のベストを
(写真左から時計回りに) Jonathan Bell Lovelace、Chuck Schimpff、Coleman Morton、Jim Fullerton、Mary Bauer キャピタル・リサーチ・マネジメント・カンパニー (CRMC) の会議に於いて、1961年
「キャピタル・システム」は、確信度の高い“投資アイデア”と“融合の力”という、異なる領域の一番よい部分をお客様にご提供します
「キャピタル・システム」では、投資スタイルが異なりお互いに補完的な強みを持つ運用担当者がチームを組むことで、投資アプローチの多様性が広がります。
マルチマネジャー・アプローチのメリットは明快です。たとえば、あるポートフォリオを単独で運用する優秀な担当者が120個の投資アイデアを持っていたとしても、それを1人で追いかけることは容易ではありません。一方で、4人の担当者がポートフォリオを分けて運用した場合、各自の最も確信度の高い30個のアイデアを徹底的に調べ上げることができます。これこそが「キャピタル・システム」の強みなのです。
上図は情報提供を目的として作成されており、数や割合は実際とは異なります。
より変動性の低い運用を目指して
補完的な投資スタイルを有する複数の担当者による運用はリスクの分散が可能。これまでも変動性の低いポートフォリオの実現に貢献してきました
市場の下落局面で損失が少ないということは、長期の上昇を想定した場合より多くの利益が期待できることを意味します。また、安定性のある運用は、投資家が長い期間において投資方針を維持することへの一助となります。
継続性の担保
さまざまな市場環境での試練に耐えて継続
現在も革新的な運用アプローチとしてあり続けるキャピタル・グループ独自のマルチマネジャー・システム。キャピタル・グループの投資の成功には欠かせません。他社とは一線を画し、戦略に多様性がもたらされるため、長期的に優位な運用実績の実現に導くことができます。
キャピタルの強み
I can. ーきっと、できる。
キャピタル・グループには、お客様の「夢を叶える」に導く4つの強みがあります
長期積立投資
長期の資産形成で成功するために大切なことをお伝えします