La estrategia New Perspective se lanzó en Estados Unidos el 31 marzo 1973 y es una de las estrategias más conocidas de renta variable global de Capital Group. Inicialmente dirigida exclusivamente a inversores estadounidenses, ya se encuentra disponible para los inversores a través del fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX), que está gestionado por el mismo equipo de inversión y sigue el mismo enfoque que la estrategia estadounidense.
Estrategia New Perspective de Capital Group: una nueva perspectiva para la inversión global
La gestora Jody Jonsson nos cuenta qué es lo que diferencia a la estrategia New Perspective de Capital Group y nos da las razones para invertir en multinacionales de primer nivel.
Identificamos «campeones mundiales» del presente y del futuro
Nuestros gestores emplean un análisis de enfoque bottom-up destinado a identificar multinacionales sólidas. En nuestra opinión, la inversión en multinacionales de reciente creación puede ofrecer crecimiento y la inversión en multinacionales consolidadas puede contribuir a ofrecer capacidad de resistencia.
Crecimiento
Multinacionales de reciente creación
Resistencia
Multinacionales consolidadas
Acceso a las oportunidades que ofrece la evolución de los patrones de comercio internacional
Durante más de 45 años, la estrategia New Perspective ha mantenido su relevancia, gracias al empleo de un análisis de enfoque bottom-up destinado a identificar compañías que han impulsado y se han beneficiado de los cambios en el comercio internacional y en las relaciones de carácter político y económico.
Enfoque estable a largo plazo de alta convicción con the Capital SystemTM
El objetivo de los gestores es identificar a aquellas compañías que pueden beneficiarse de las tendencias a largo plazo y de los cambios que se producen en los mercados, lo que ha permitido a la estrategia New Perspective sacar partido de la evolución de los patrones de comercio internacional.
Desde su lanzamiento en marzo 1973, la estrategia ha ofrecido una rentabilidad del 11,8%, así como protección en periodos de caída de los mercados. Ha superado al índice2 en el 100% de los mercados bajistas en periodos móviles de tres años, y en el 86% de los ciclos alcistas3. Además, la estrategia ha generado 4,8 más que una inversión en el índice.
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Agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group
Rentabilidad mensual a tres años desde el lanzamiento hasta el 30 septiembre 2023
Rentabilidad del mercado2 |
Número de periodos |
Frecuencia con la que el agregado ha superado al mercado3 |
|---|---|---|
>0% Mercado alcista |
491 |
86% |
<0% Mercado bajista |
80 |
100% |
Capital Group New Perspective Fund (LUX)
Resultados a 30 septiembre 2023 en USD (después de gastos y comisiones, acciones clase Z)
Año |
Capital Group New Perspective Fund (LUX)4 |
MSCI ACWI2 |
Rentabilidad sobre el índice5 |
|---|---|---|---|
2015 Desde el 30 octubre |
-1,3 |
-2,6 |
1,3 |
2016 |
1,4 |
7,9 |
-6,4 |
2017 |
28,2 |
24,0 |
4,2 |
2018 |
-6,3 |
-9,4 |
3,1 |
2019 |
29,6 |
26,6 |
3,0 |
2020 |
33,1 |
16,3 |
16,9 |
2021 |
17,4 |
18,5 |
-1,1 |
2022 |
-26,2 |
-18,4 |
-7,8 |
2023 9 meses |
11,8 |
10,1 |
1,7 |
Capital Group New Perspective Fund (LUX)
Un enfoque de inversión a escala mundial sin restricciones centrado en multinacionales de alta calidad
Acciones clase Z en USD. Calificación general entre 1.535 fondos de renta variable global de gran capitalización y crecimiento a 30 junio 2022.
Morningstar Analyst Rating TM a 27 agosto 2021.
La información relativa al índice se proporciona únicamente a efectos de contexto e ilustrativos. Este fondo es un fondo OICVM de gestión activa. Su gestión no está vinculada a un índice de referencia.
Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.
Información a 30 septiembre 2023. El lanzamiento del fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX) se produjo el 30 octubre 2015. Los resultados de inversión mostrados corresponden al Agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group (un agregado es un único grupo de carteras discrecionales que representan de forma conjunta un objetivo o estrategia de inversión particular). Con ello queremos reflejar nuestra experiencia y capacidad para gestionar esta estrategia a largo plazo. Nuestro fondo luxemburgués forma parte del agregado desde principios de noviembre de 2015.
- Los resultados del agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group, desde su lanzamiento el 31 marzo 1973, están ponderados por activo, se basan en las ponderaciones iniciales y en las rentabilidades mensuales. Las cifras indicadas se muestran netas de los gastos y las comisiones de gestión correspondientes a la clase de acción representativa (Z) del fondo luxemburgués, con la aplicación de un ratio máximo total de gasto (TER). Si desea más información visite la página capitalgroup.com . Fuente: Capital Group
- Índice MSCI All Country World Index (ACWI) (dividendos netos reinvertidos) desde el 30 septiembre 2011; anteriormente, índice MSCI World (con dividendos netos reinvertidos). Fuente: MSCI
- Rentabilidad relativa del Agregado de la Estrategia Capital Group New Perspective calculada geométricamente, en comparación de la del índice de la nota 1. Las cifras indicadas se muestran netas de los gastos y las comisiones de gestión correspondientes a la clase de acción representativa (B) del fondo luxemburgués, con la aplicación de un ratio máximo total de gasto (TER). Si desea más información visite la página capitalgroup.com . Fuente: Capital Group
- Las cifras indicadas se muestran después de los gastos y las comisiones de gestión correspondientes a clase de acción representativa B. Si desea más información visite la página capitalgroup.com . Los resultados del fondo se basan en las rentabilidades registradas a cierre de mercado (T+1). Fuente: Capital Group
- La rentabilidad sobre el índice se calcula de forma aritmética.
La información contenida en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar o de sus proveedores de contenido; (2) no podrá ser objeto de copia o distribución, y (3) no se garantiza que sea correcta, completa o actualizada. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido se hacen responsables de los daños y perjuicios que pudiera ocasionar el uso de dicha información. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Si desea más información sobre el Analyst Rating de Morningstar, incluida información sobre la metodología utilizada, consulte el siguiente enlace: global.morningstar.com/managerdisclosures/.
Factores de riesgo que han de tenerse en cuenta antes de invertir:
- El presente material no pretende ofrecer ningún tipo de asesoramiento de inversión ni constituye una recomendación personal.
- El valor de las inversiones y las rentas generadas por las mismas pueden subir o bajar y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos inicialmente.
- Las rentabilidades obtenidas en el pasado no constituyen indicación alguna de rentabilidades futuras.
- Si se produce un fortalecimiento de la divisa en la que invierte el inversor frente a la divisa de las inversiones subyacentes del fondo, el valor de la inversión disminuirá. El objetivo de la cobertura de divisas es limitar este efecto, pero no existe garantía de que la cobertura tenga un éxito total.
- El Folleto y el resto de la documentación de oferta exigida a escala local incluyen riesgos adicionales, entre los que se pueden incluir, en función del fondo de que se trate, los riesgos relacionados con la inversión en mercados emergentes o en valores de alto rendimiento. Los mercados emergentes son volátiles y pueden presentar problemas de liquidez.
En USD. Los datos correspondientes al agregado se muestran únicamente a efectos ilustrativos. El fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX) forma parte del agregado desde principios de noviembre de 2015.
Resultados del agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group desde su lanzamiento el 31 marzo 1973 (antes de comisiones, B). Fuente: Capital Group
Índice MSCI All Country World Index (ACWI) (dividendos netos reinvertidos) desde el 30 septiembre 2011; anteriormente, índice MSCI World (con dividendos netos reinvertidos). Fuente: MSCI