NUESTRO ENFOQUE
Sin «aditivos artificiales»
Nuestro enfoque de crédito de mayor calidad ofrece tranquilidad
RAZONES PARA INVERTIR
Un atractivo rendimiento adicional
Potencial de rendimiento adicional constante y ventajas de diversificación
NUESTRA SOLUCIÓN
Un componente complementario para una cartera equilibrada
Ofrece a los inversores un perfil de riesgo claro y facilita la construcción de la cartera
Sin «aditivos artificiales» para su tranquilidad
Nos ceñimos estrictamente a la calidad, por lo que no sacrificamos la seguridad por un mayor rendimiento. Nuestro enfoque en el crédito de mayor calidad ofrece una mayor tranquilidad a los inversores, ya que proporciona un mayor grado de estabilidad que el universo de comparación.
Ventajas de un enfoque de crédito de mayor calidad
Por ejemplo, el universo de comparación de la deuda corporativa global pone de manifiesto una mayor exposición a la deuda de alto rendimiento y mayor riesgo.
Directrices de inversión del fondo Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX)
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Sin asignación activa a
la deuda con categoría inferior a grado de inversión
Las inversiones deben tener una calificación de al menos BBB- o equivalente.
Las posiciones en títulos que bajen a la categoría de alto rendimiento deben venderse en un plazo de tres meses
No se obliga a los gestores a vender justo en el momento de la bajada de calificación, que es cuando los valores suelen alcanzar su nivel más bajo.
Los llamados «ángeles caídos» son bonos que tuvieron la calificación de grado de inversión, pero que han bajado a la categoría de alto rendimiento.
Información a 31 diciembre 2021. Fuente: Morningstar, Capital Group
*El desglose se basa en los datos disponibles más recientes de Morningstar.
&Las calificaciones de la renta fija, que normalmente van de la AAA/Aaa (calificación más elevada) a la D (calificación más baja), vienen determinadas por agencias de calificación crediticia como Standard & Poor’s, Moody’s y/o Fitch y se proporcionan a modo de indicación sobre la solvencia de un determinado emisor.
En caso de disparidad entre agencias, se considerará que el título tiene la calificación más elevada de las otorgadas por las distintas agencias, en línea con la política de inversión del fondo.
Damir Bettini
Gestor de renta fija
«Los riesgos parecen haberse equilibrado, pero no es el momento de caer en la complacencia. Resulta crucial ser selectivo».
Damir Bettini, gestor principal (Principal Investment Officer) del fondo Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX).
Un atractivo rendimiento adicional
El diferencial de crédito entre la deuda soberana y corporativa de grado de inversión se ha mantenido en un nivel relativamente estable durante aproximadamente una década, lo que ofrece un atractivo rendimiento adicional y una oportunidad para beneficiarse de una mayor diversificación gracias a la cantidad de emisores y la variedad de sectores.
El rendimiento adicional constante ha contribuido a una notable rentabilidad acumulada
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Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.
Información a 10 años a 31 diciembre 2021 en USD. Fuente: Bloomberg
1. Índice Bloomberg Global Corporate
2. Índice Bloomberg Global Sovereign
Un componente complementario para una cartera equilibrada
Junto a los estrictos criterios de calidad, el enfoque que aplica Capital Group a las estrategias de crédito de grado de inversión ofrece un nivel adicional de gestión de riesgos mediante la cobertura completa de las divisas y la limitación de la exposición activa a la duración. Ello ofrece un perfil de riesgo claro, diseñado para minimizar los factores de riesgo no deseados en la cartera de inversión.
En periodos de inestabilidad de los mercados, el enfoque de renta fija de mayor calidad puede ofrecer equilibrio a la cartera de inversión, al reducir la volatilidad total.
Las carteras de crédito de gran calidad de Capital Group ofrecen tranquilidad a los inversores
Ofrece exposición global a deuda corporativa de grado de inversión.
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| Divisa base | USD | |
| Calificación crediticia media | A | |
Ofrece exposición a deuda corporativa de grado de inversión denominada en euros.
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| Divisa base | EUR | |
| Calificación crediticia media | A | |
Ofrece exposición a deuda corporativa de grado de inversión denominada en dólares.
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| Divisa base | USD | |
| Calificación crediticia media | A | |
Factores de riesgo que han de tenerse en cuenta antes de invertir:
- El presente material no pretende ofrecer ningún tipo de asesoramiento de inversión ni constituye una recomendación personal.
- El valor de las inversiones y las rentas generadas por las mismas pueden subir o bajar y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos inicialmente.
- Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.
- Si la divisa en la que invierte se fortalece frente a la divisa en la que se realizan las inversiones subyacentes del fondo, el valor de su inversión disminuirá. El objetivo de la cobertura de divisas es limitar este efecto, pero no existe garantía de que la cobertura tenga un éxito total.
- El Folleto y el resto de la documentación de oferta exigida a escala local incluyen riesgos adicionales, entre los que se pueden incluir, en función del fondo de que se trate, los riesgos relacionados con la inversión en mercados emergentes o en valores de alto rendimiento. Los mercados emergentes son volátiles y pueden presentar problemas de liquidez.
Las declaraciones atribuidas a un determinado individuo representan las opiniones de dicho individuo en la fecha de publicación del documento y no reflejan necesariamente las opiniones de Capital Group ni sus filiales.