Capital GroupSM

Tenemos una manera propia de gestionar.


THE CAPITAL SYSTEM

Nuestro sistema da prioridad a la obtención de unos resultados de inversión constantes y repetibles.

Jonathan Bell Lovelace 1968

Desde el principio, los líderes de Capital Group se dieron cuenta de que sus fondos trascenderían a los profesionales que los gestionaban.


Pensaron que debían proporcionar estabilidad y continuidad en la gestión a los inversores, lo que les llevó a hacerse una pregunta clave: ¿cómo podrían garantizar la continuidad de los fondos si un gestor dejara la compañía?

Idearon un novedoso plan. Si dividían los fondos en distintas partes y encargaban la gestión de cada una de ellas a los distintos gestores, ningún fondo dependería demasiado de una única persona.

Esta forma única de gestionar se convirtió en The Capital SystemSM. Al incorporar las principales convicciones de varios gestores en un único fondo, conseguimos aumentar la diversidad de dichas convicciones y reducir la volatilidad del fondo, lo que ofrece a los inversores una mayor estabilidad en mercados volátiles.



La mejor combinación posible.

CRMC Meeting 1961. Jonathan Bell Lovelace,
Chuck Schimpff, Coleman Morton, Jim Fullerton, 
Mary Bauer

Capital System puede proporcionar a los asesores e inversores la mejor combinación posible: las ventajas que ofrecen las convicciones de los gestores y el poder de la colaboración.

En Capital Group reunimos equipos de gestores con diferentes estilos de inversión y capacidades complementarias, lo que favorece un enfoque diversificado.

Las ventajas de nuestro enfoque de múltiples gestores pueden reducirse a simples matemáticas: si, por ejemplo, un fondo está gestionado por un «gestor estrella» que ofrece 120 ideas de inversión, al gestor le resultará difícil seguir la evolución de la cartera. Pero imagine que el fondo está dividido entre cuatro gestores y cada uno de ellos incluye sus 30 mayores convicciones, que son ideas de inversión que han analizado en profundidad. Esa es la fortaleza de Capital SystemSM.

Únicamente a efectos ilustrativos.


Una perspectiva a largo plazo.

Durante décadas, muchas de nuestras estrategias han ofrecido sólidos resultados a largo plazo, guiando a los inversores en su camino hacia el logro de sus objetivos financieros.


Tomemos como ejemplo una de nuestras principales y más longevas estrategias de renta variable global de Capital Group, la estrategia New Perspective. En el siguiente gráfico, mostramos los resultados que habría obtenido una inversión de 10.000 dólares en el índice MSCI ACWI, uno de los principales índices de renta variable global, y los comparamos con los resultados a largo plazo registrados por la estrategia New Perspective desde su lanzamiento hace 45 años.

Estrategia New Perspective de Capital Group: valor de 10.000 dólares invertidos en la fecha de lanzamiento de la estrategia, hace más de 45 años.

La información relativa al índice se proporciona únicamente a efectos de contexto e ilustrativos. Este fondo es un fondo UCITS de gestión activa. Su gestión no está vinculada a un índice de referencia.

Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.
Información a 30 junio 2019.

El lanzamiento del fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX) se produjo el 30 octubre 2015. Los resultados de inversión mostrados corresponden al Agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group (un agregado es un único grupo de carteras discrecionales que representan de forma conjunta un objetivo o estrategia de inversión particular). Con ello queremos reflejar nuestra experiencia y capacidad para gestionar esta estrategia a largo plazo. Nuestro fondo luxemburgués forma parte del agregado desde principios de noviembre de 2015.

1. Los resultados del Agregado de la estrategia New Perspective de Capital Group, desde su lanzamiento el 31 marzo 1973, están ponderados por activo, se basan en las ponderaciones iniciales y en las rentabilidades mensuales. Las cifras indicadas se muestran netas de los gastos y las comisiones de gestión correspondientes a la clase de acción representativa (Z), con la aplicación de un ratio máximo total de gasto (TER). Si desea más información visite la página capitalgroup.com. Fuente: Capital Group
2. Índice MSCI All Country World Index (ACWI) (dividendos netos reinvertidos) desde el 30 de septiembre de 2011; anteriormente, índice MSCI World (con dividendos netos reinvertidos). Fuente: MSCI
3. Los resultados mostrados corresponden al fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX), que lanzamos el 30 octubre 2015. Rentabilidad en dólares estadounidenses. Las cifras indicadas se muestran netas de los gastos y las comisiones de gestión correspondientes a la clase de acción representativa Z. Si desea más información visite la página capitalgroup.com.


Buscamos una mayor estabilidad.

La existencia de un grupo de gestores con estilos complementarios de inversión en un único fondo puede contribuir a diversificar el riesgo. Esta es una de las características que ha favorecido una menor volatilidad de nuestros fondos en periodos bajistas de los mercados.


Si los inversores pueden perder menos en periodos de caída, también pueden ganar más cuando el mercado sube. Y una mayor estabilidad en los resultados ayuda a los inversores a mantener el rumbo a largo plazo.

A continuación, ofrecemos algunos ejemplos recientes de caídas de los mercados globales. Comparamos los resultados de la estrategia New Perspective de Capital Group con los del índice MSCI ACWI en dichos periodos de caída, e ilustramos cómo respondieron ambos a las caídas y cuánto tardaron en recuperarse. Tal y como se puede comprobar, la estrategia New Perspective cayó en menor medida que el índice y se recuperó más rápido.

Resultados y recuperación de la estrategia New Perspective durante las correcciones del mercado superiores al 10%1

 

La información relativa al índice se proporciona únicamente a efectos de contexto e ilustrativos. Este fondo es un fondo UCITS de gestión activa. Su gestión no está vinculada a un índice de referencia.

Información a 31 marzo 2019, salvo indicación en contrario. Únicamente a efectos ilustrativos. Rentabilidad en USD.

Returns in USD terms. Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.

  1. Caída superior al 10% del índice MSCI ACWI desde el 30 septiembre 2011 (anteriormente, índice MSCI World) con dividendos netos reinvertidos.
  2. Los resultados previos al lanzamiento del CGNPLU el 20 noviembre 2015 se derivan de la estrategia New Perspective de American Funds en USD desde el 31 marzo 1973. Se muestran después de comisiones y se basan en el coste total de gestión de 1,05% anual aplicable al CGNPLU hasta el 30 abril 2017 y del 0,95% desde el 1 mayo 2017. American Funds no está registrada para la venta fuera de Estados Unidos. Fuente: Capital Group.
  3. Índice MSCI ACWI (con dividendos netos reinvertidos) desde el 20 noviembre 2015; anteriormente índice MSCI ACWI (con dividendos netos reinvertidos) desde el 30 septiembre 2011 y antes de dicha fecha índice MSCI World Index (con dividendos netos reinvertidos). Fuente: MSCI
  4. Rentabilidad sobre el índice durante el periodo bajista. La rentabilidad sobre el índice se calcula de forma aritmética.
  5. Tiempo que tardó el mercado en recuperar su nivel anterior.
  6. Tiempo que tardó la estrategia en recuperar su nivel anterior.
  7. La rentabilidad sobre el índice se calcula de forma aritmética.

Vocación de continuidad.

Capital System ha resistido el paso del tiempo.


Una idea innovadora antes y ahora, nuestro exclusivo sistema de gestores múltiples se ha convertido en una característica distintiva de nuestro éxito. Único en el mercado y diverso en su estrategia, Capital System ha ayudado a muchos de nuestros vehículos de inversión a generar resultados atractivos a largo plazo.

Morningstar también ha reconocido el potencial a largo plazo de Capital System al analizar nuestros fondos. Tanto el fondo Capital Group New Perspective Fund (LUX) como el Capital Group Global Allocation Fund (LUX) han recibido la calificación Gold.

Nuestras creencias

Sus objetivos impulsan los nuestros.

Tenemos cuatro creencias fundamentales para ayudarle a conseguir el éxito.

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Entendemos que todos sus clientes son únicos, lo que nos lleva a ofrecer una amplia gama de soluciones de inversión diseñadas para cubrir sus necesidades.

Enfoque de inversión de Capital Group

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