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Ideas y tendencias de inversión de Capital Group
Tecnología e innovación
Shailesh Jaitly
Las cosas pueden cambiar muy rápido. Al inicio de la pandemia había una importante escasez de semiconductores, y ahora la industria se enfrenta a un exceso de inventario en ciertas partes de la cadena de suministro, lo que ha provocado una venta masiva de semiconductores y ha planteado ciertos interrogantes sobre la gravedad y la duración de la actual tendencia bajista.
Estados Unidos ha intensificado las restricciones impuestas a los envíos de semiconductores y equipos relacionados a China. Por otro lado, Estados Unidos y la Unión Europea han diseñado una serie de proyectos destinados a relocalizar la fabricación de semiconductores en aras de la seguridad nacional, lo que podría tener consecuencias a más largo plazo en la eficiencia del sector y los precios de los chips.
El analista de inversión Shailesh Jaitly visitó recientemente Taiwán, Japón y Corea del Sur, donde tuvo la oportunidad de reunirse con los equipos directivos de las compañías y con algunos contactos importantes del sector. En el siguiente artículo, el analista expone algunas de sus reflexiones sobre la situación actual del sector de los semiconductores.
Las compañías de chips se vieron afectadas por la posibilidad de que los problemas geopolíticos afectaran al nivel de existencias
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información a 31 octubre 2022. El índice PHLX Semiconductor Sector es un índice ponderado por capitalización de la Bolsa de Filadelfia compuesto por las 30 mayores compañías estadounidenses dedicadas principalmente al diseño, distribución, fabricación y venta de semiconductores. Fuente: Capital Group, Refinitiv Datastream
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