我們的歷史與核心理念 | Capital Group
American Funds ®

我們的歷史與核心理念

逾八十年以來,資本集團一直秉持着始終如一的投資理念—此投資理念由公司創辦人Jonathan Bell Lovelace於經濟大蕭條時創立本公司期間便已確立

  • 以合理價格買入優質公司的證券
  • 投資一個公司之前,先對其進行充分全面的研究以確定其真實價值
  • 誠實守信為永恆的行動準則

通過恪守這些準則,資本集團已成長為全世界最大的投資管理公司之一。

  • ac_1931.jpg

    創立於經濟大蕭條時期

    1929年華爾街股災之後兩年,美國陷入歷史上最嚴重的蕭條時期。40%以上的美國銀行紛紛倒閉,而且每四個美國人當中便有一人失業。在這種慘淡的市場背景之下,Jonathan Bell Lovelace作為一名專業投資人士,基於其於二十年代牛市時期在美國底特律一家投資企業練就的研究技術,決定在美國加州自立門戶。他的願景是要創立一家以價值投資、紮實研究和保持長線投資風格為重的投資公司。這些準則幫助他避過了1929年股災期間最嚴重的暴跌。

     

  • ac_1953.jpg

    全球投資的起源

    資本集團成為首批在環球進行投資的投資管理公司之一。資本集團在美國本土之外的首項投資是荷蘭皇家石油公司(Royal Dutch)。這家公司後來成為荷蘭皇家殼牌(Royal Dutch Shell)。當時那些支撐着全球策略的準則如今具有更為貼切的指導意義:儘可能廣泛地投資於各類證券,有助於實現更高、更穩定的回報。
     

  • ac_1958.jpg

    一項與眾不同的投資流程的誕生

    資本集團創建並應用一套結合團隊合作與個人問責於一體的投資管理方法:多重基金經理制度。通過將資產分配給數位基金經理進行管理,多重基金經理制度讓每位基金經理得以按照自己最確信的投資理念進行投資。這種嚴謹而靈活的方法旨在有效適應市場波動,確保基金管理的連貫性,並且可提高長線業績。
     

  • ac_1965.jpg

    將資本國際(CI)納入摩根士丹利資本國際指數(MSCI)

    憑藉其在全球投資領域的專業知識,資本集團創建了有史以來首批全球股票指數。這些指數隨後出售給了摩根士丹利,即成為摩根士丹利資本國際指數(MSCI),這很有可能是全世界認知度最高、使用範圍最廣的投資指數系列。* *MSCI指數目前由MSCI.Inc公司維護。
     

  • ac_1973.jpg

    業務擴至固定收益領域

    資本集團開始通過專用債券組合來管理固定收益類資產,擴大其投資服務的範圍。如今,本公司的固定收益類資產管理規模逾2000億美元*,這使其成為全世界最大的債券管理機構之一。

    *由Capital Fixed Income Investors管理的資產。資本集團旗下公司通過獨立進行投資和代理表決決策的三個投資部門管理股票資產。固定收益類投資專業人員為整個資本集團提供固定收益研究和投資管理服務;其中對於帶有股票特徵的證券投資,他們僅代表這三個股票投資部門的其中之一。

    利率風險和信用風險是與固定收益投資相關的兩種主要風險。通常,當利率上升時,債券的市場價值即相應下降。信用風險指的是債券發行人無力償還本金及利息的可能性。

    在極端市場環境下,債券市場可能在毫無預兆的情況下急劇喪失流動性,且有可能無法令投資套現。
     

  • ac_1986.jpg

    投資新興市場的先驅

    資本集團(原資本國際)受世界銀行附屬機構國際金融公司之託,幫助設立一隻可讓機構投資者投資於新興市場的基金。

    這促成了全球首隻新興市場成長基金—資本國際新興市場成長基金*的誕生。

    新興市場波動較大,且可能出現流動性問題。 *新興市場成長基金是一隻在美國註冊的互惠基金,一般由資本國際公司對美國境內機構投資者和其他「合資格購買者」發售。美國基金不對美國境外發售。
     

  • ac_1992.jpg

    引領私募股權投資

    隨着全球經濟從1992年的衰退中復蘇,資本集團成立了其首隻私募股權基金。當時,此市場正處於發展初期,全世界的私募股權投資規模僅為100億美元左右。自此以後,資本集團繼續推出了四款私募股權基金,分別投資於70多間公司,這些公司的業務遍及於亞洲、非洲、拉丁美洲和中東等地區的新興市場。
     

  • ac_2008.jpg

    在中國和印度建構研究資源

    資本集團在印度孟買和中國北京均有設立研究辦事處,擴展了其在全球現有的廣大分析師網絡。這些新的進展也增強了資本集團在全球部分擴張速度最快的市場發掘投資機遇和進行投資的能力。