ESGは運用プロセスにおいて重要な要素 

個々の投資判断をESGの観点から評価する体系化されたプロセスを構築

インベストメント・ フレームワーク

各セクターの担当者がESGの最重要課題を特定

200人を超える株式アナリストと債券アナリストが、豊富な経験をもとにセクターごとにESGの最重要課題を特定し、モニタリング・プロセスに反映。アナリストは、在籍期間が平均14年と長く、担当業種を深く理解し企業の経営陣と長期的な関係を構築。特定されたESG課題を、独自のインベストメント・フレームワーク (30超) を構築し分析

モニタリング・ プロセス

全保有銘柄をESGの観点で評価

複数のESGデータソースを活用してポートフォリオをモニタリングし、アナリストにより深い調査を促す

4ステップのモニタリング・プロセス

STEP 1

データの集計

外部評価機関による6種類のESG評価指標を使用し、ポートフォリオの保有銘柄を分類し、独自システムで関連データとリサーチを紐づけ。

STEP 2

リスクの特定と銘柄の分類

低評価の企業は｢Flagged｣に分類し、分析対象に。

STEP 3

リサーチ

分析対象企業についてアナリストが詳細な見解を提示し、問題のある企業は、より詳細なリサーチやレビューの対象に。 進行中のエンゲージメント活動や、リサーチで得た知見をシステムに蓄積。

STEP 4

銘柄評価

Issuer Oversight Committee (IOC) は、重大なESGの課題に直面している企業をレビューし、四半期ごとに未解決のESG課題を確認。

エンゲージメントおよび議決権行使

アクティブなエンゲージメントと議決権行使をプロセスに統合

ポートフォリオ運用に広範な裁量を有するアクティブ・マネジャーだからこそ、効果的なエンゲージメントが可能。スコアの低い企業をポートフォリオから単に排除するよりも、そうした企業へのエンゲージメントがより強力なツールになりうる。対話は単純なスクリーニングよりも重要。

200人を超える株式アナリストと債券アナリストが年間2万件以上の面談を実施 (2020年12月末時点) 。エンゲージメントは、将来的に重大化しうるESGリスクに関する独自の見解に基づいており、モニタリング・プロセスで特定された問題をカバー。